La República de Panamá incursionó en los mercados internacionales de capital a través de la emisión de un nuevo Bono Global con vencimiento a 12 años por un monto de US$1,000 millones y un cupón de 3.875%, anunció el ministro de Economía y Finanzas, Dulcidio De La Guardia.
Esta transacción, junto con las emisiones de bonos hechas en el año 2014 (Bono Global 2024 – 4.0%) y 2015 (Bono Global 2025 – 3.75%), mejora la curva de rendimiento de la deuda pública de Panamá y consigue márgenes más ajustados sobre los instrumentos de deuda del Tesoro de Estados Unidos.
La transacción cerró con un margen sobre el instrumento de deuda del Tesoro de Estados Unidos a 10 años de 205 puntos básicos (pbs), nivel competitivo al comparársele con aquellos pagados por otros países de la región con igual o mejor calificación de riesgo, como Colombia (BBB), México (BBB+) y Uruguay (BBB), que durante sus emisiones a un plazo de 10 años pagaron 245 pbs, 210 pbs y 245 pbs, respectivamente.
| Issuer / Bond | Ratings | Date | Spread | Yield | Coupon |
| Panama 2028 | Baa2 / BBB / BBB | 3/10/2016 | T+205 bps | 3.979% | 3.875% |
| Brazil 2026 | Ba2/ BB / BB+ | 3/10/2016 | T+420 bps | 6.125% | 6.000% |
| Mexico 2026 | A3 / BBB+ / BBB+ | 1/13/2016 | T+210 bps | 4.165% | 4.125% |
| Uruguay 2027 | Baa2 / BBB /BBB- | 10/15/2015 | T+245 bps | 4.475% | 4.375% |
| Colombia 2026 | Baa2 / BBB / BBB | 9/21/2015 | T+245 bps | 4.653% | 4.500% |
| Peru 2027 | A3 / BBB+ / BBB+ | 8/18/2015 | T+195 bps | 4.150% | 4.125% |
